قیمت اونس طلا روز سهشنبه با کاهش همراه شد؛ زیرا رشد قیمت نفت نگرانیها درباره افزایش تورم را تشدید کرد و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش داد. سرمایهگذاران اکنون در انتظار انتشار دادههای تورمی آمریکا و مشخصشدن مسیر سیاست پولی این کشور هستند.
به گزارش سایت بازار طلا، قیمت طلا روز سهشنبه تحت تأثیر افزایش بهای نفت و رشد انتظارات برای افزایش نرخ بهره در آمریکا اندکی کاهش یافت. سرمایهگذاران در شرایطی محتاطانه در بازار فعالیت میکنند که انتشار آمار جدید تورمی ایالات متحده میتواند مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را در ماههای آینده مشخصتر کند.
قیمت هر اونس طلای نقدی با 0.28 درصد کاهش به 4381.66 دلار رسید. همچنین قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر با افت 1 درصدی در سطح 4430.10 دلار بسته شد.
نیل پاویلونیس، استراتژیست ارشد بازار در شرکت StoneX، معتقد است طلا همچنان در یک محدوده مشخص نوسان میکند. به گفته او، احتمال افزایش نرخ بهره باعث شده خریداران نتوانند روند صعودی قدرتمندی در بازار ایجاد کنند و رشد قیمت فلز زرد محدود بماند.
افزایش قیمت نفت و فشار بر طلا
یکی از عوامل مهم تأثیرگذار بر بازارهای مالی، افزایش قیمت نفت بوده است. بهای نفت پس از حمله حوثیهای یمن به تأسیسات انرژی عربستان و همچنین تهدید آمریکا به اعمال «جنگ اقتصادی» علیه ایران افزایش یافت.
قیمت نفت خام برنت به 99.46 دلار در هر بشکه رسید و به مرز 100 دلار نزدیک شد. این قیمت بالاترین سطح برنت از 24 ژوئیه محسوب میشود. افزایش قابلتوجه قیمت انرژی نگرانیها درباره بازگشت یا تشدید فشارهای تورمی را افزایش داده است.
افزایش قیمت نفت از این جهت برای بازار طلا اهمیت دارد که میتواند انتظارات درباره نرخ تورم را تغییر دهد. در صورتی که فعالان بازار احتمال تداوم تورم بالا را بیشتر بدانند، ممکن است انتظار داشته باشند فدرال رزرو برای مدت طولانیتری سیاست پولی سختگیرانه خود را حفظ کند.
پیتر گرانت، معاون و استراتژیست ارشد فلزات در Zaner Metals، نیز با اشاره به وضعیت بازار کار آمریکا گفت سرمایهگذاران همچنان در حال ارزیابی دادههای اشتغال اخیر هستند و در عین حال منتظر انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) هستند.
تمرکز بازار بر دادههای تورمی آمریکا
دادههای اقتصادی اخیر آمریکا نیز بر روند قیمت طلا تأثیر گذاشتهاند. روز جمعه، قیمت طلای نقدی در مقطعی تا 2.4 درصد کاهش یافت؛ زیرا گزارش اشتغال آمریکا از رشد بهتر از انتظار اشتغال در ماه اوت حکایت داشت و نرخ بیکاری نیز در سطح 4.1 درصد باقی ماند.
این آمار نشان داد بازار کار آمریکا همچنان از مقاومت قابلتوجهی برخوردار است و همین موضوع میتواند دست فدرال رزرو را برای اتخاذ سیاستهای پولی سختگیرانهتر باز بگذارد.
بر اساس ابزار CME FedWatch، معاملهگران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سیاستگذاری ماه سپتامبر را حدود 60 درصد برآورد میکنند؛ در حالی که این احتمال پیش از انتشار گزارش اشتغال حدود 50 درصد بود.
در ادامه هفته، انتشار دو شاخص مهم تورمی میتواند جهت حرکت بازارهای مالی را مشخصتر کند. گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) قرار است روز پنجشنبه و آمار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) روز جمعه منتشر شود.
چرا افزایش نرخ بهره برای طلا منفی است؟
طلا معمولاً به عنوان یکی از داراییهای امن و ابزاری برای پوشش ریسک تورم شناخته میشود، اما افزایش نرخ بهره میتواند در کوتاهمدت به ضرر این فلز تمام شود.
طلا برخلاف اوراق قرضه و سپردههای بهرهدار، سود دورهای ایجاد نمیکند. بنابراین زمانی که نرخ بهره افزایش مییابد و بازده داراییهای درآمد ثابت بیشتر میشود، هزینه فرصت نگهداری طلا نیز افزایش پیدا میکند. همین موضوع میتواند بخشی از سرمایهگذاران را به سمت داراییهای دارای بازده سوق دهد.
در شرایط فعلی، بازار طلا از یک سو با حمایت ناشی از نگرانیهای ژئوپلیتیکی و تورمی مواجه است و از سوی دیگر افزایش بازدهی و احتمال تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو، مانع از رشد پرقدرت قیمتها شده است.
عملکرد سایر فلزات گرانبها
در بازار سایر فلزات گرانبها نیز روند یکسانی مشاهده نشد. قیمت نقره با رشد جزئی 0.3 درصدی به 66.34 دلار در هر اونس رسید. قیمت پلاتین نیز با افزایش 1.1 درصدی در سطح 1843.99 دلار قرار گرفت. در مقابل، پالادیوم عملکرد ضعیفتری داشت و با کاهش 2.5 درصدی به 1354.15 دلار در هر اونس رسید.
در مجموع، معاملهگران بازار طلا اکنون بیش از هر چیز منتظر دادههای تورمی آمریکا هستند. نتایج CPI و PPI میتواند انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر داده و در نتیجه مسیر کوتاهمدت قیمت اونس طلا را تحت تأثیر قرار دهد.
منبع : بازار طلا
