قیمت طلا در انتظار یک سیگنال مهم؛ PCE مسیر بازار را مشخص می‌کند

به گزارش سایت طلا و جواهر بازار طلا، بازار جهانی طلا پس از افت شدید ابتدای هفته، امروز با نوسان محدودتری دنبال می‌شود. قیمت هر اونس طلای نقدی در معاملات امروز حوالی 4180 دلار قرار گرفته و نسبت به کف روزهای اخیر فاصله گرفته است.

اونس طلا روز گذشته تا محدوده 4112 دلار پایین آمده بود، اما بخشی از این افت در معاملات سه‌شنبه جبران شد. همزمان، قیمت معاملات آتی طلا در بازار کامکس در محدوده 4200 دلار قرار دارد.

با وجود بازگشت قیمت، بازار همچنان تحت تأثیر افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا قرار دارد. بازده اوراق 10 ساله آمریکا در پایان معاملات روز گذشته به حدود 5.29 درصد رسید و بازده اوراق 30 ساله نیز در محدوده 5.62 درصد قرار گرفت.

داده‌های آمریکا؛ مهم‌ترین محرک قیمت طلا

اکنون توجه معامله‌گران بیشتر از هر زمان دیگری به داده‌های اقتصادی آمریکا معطوف شده است. در میان این داده‌ها، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی یا PCE اهمیت ویژه‌ای دارد؛ زیرا می‌تواند بر انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو اثر بگذارد.

علاوه بر PCE، آمار رشد اقتصادی و گزارش اشتغال آمریکا نیز از داده‌هایی هستند که می‌توانند مسیر انتظارات نرخ بهره را تغییر دهند.

در صورتی که داده‌های تورمی آمریکا ضعیف‌تر از انتظار منتشر شوند، احتمال کاهش فشارهای پولی می‌تواند به نفع طلا تمام شود. در مقابل، انتشار آمار بالاتر از انتظار ممکن است موجب افزایش بازده اوراق و تقویت دلار شود و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.

احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تغییر کرد

یکی از عوامل مهم در معاملات اخیر طلا، تغییر انتظارات درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو بوده است.

اظهارات جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک باعث شد برآورد بازار از احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر از حدود 70 درصد به نزدیک 50 درصد کاهش پیدا کند.

بر اساس گزارش رویترز و داده‌های ابزار FedWatch شرکت CME، در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر 47 درصد و احتمال افزایش آن در ماه دسامبر 92 درصد برآورد شده است. فدرال رزرو نیز در ماه جاری نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش داده است.

ویلیامز همچنین گفته است سیاست‌گذاران آمریکایی احتمالا تنها به یک افزایش دیگر نرخ بهره در سال جاری نیاز دارند تا تورم دوباره در مسیر رسیدن به هدف 2 درصدی قرار بگیرد.

طلا پس از سقوط 4 درصدی دوباره برگشت

اونس طلا در معاملات دوشنبه با افتی حدود 4 درصدی مواجه شد و قیمت نقدی آن در مقطعی به نزدیکی 4110 دلار رسید. با این حال، در معاملات روز سه‌شنبه بخشی از این افت جبران شد و قیمت بار دیگر به بالای 4100 دلار بازگشت.

در شرایط فعلی، رفتار قیمت در محدوده بالای 4100 دلار برای معامله‌گران اهمیت دارد و داده‌های اقتصادی آمریکا می‌توانند در تعیین مسیر بعدی بازار نقش مهمی داشته باشند.

دلار و بازده اوراق زیر ذره‌بین بازار طلا

تقویت دلار آمریکا یکی دیگر از عواملی است که در روزهای اخیر بر بازار طلا اثر گذاشته است. افزایش ارزش دلار، خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر می‌کند و می‌تواند تقاضا برای این فلز گران‌بها را کاهش دهد.

از سوی دیگر، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سودی مانند طلا را افزایش می‌دهد. به همین دلیل، معامله‌گران در کنار داده‌های تورمی، رفتار دلار و بازار اوراق را نیز دنبال می‌کنند.

در بازار انرژی نیز کاهش قیمت نفت طی روزهای اخیر تا حدی نگرانی‌ها درباره فشار تورمی ناشی از هزینه انرژی را کاهش داده است؛ هرچند تحولات ژئوپلیتیکی همچنان می‌تواند بر قیمت نفت و انتظارات تورمی تأثیر بگذارد.

سناریوهای پیش روی قیمت اونس طلا

به گفته تونی سیج، مدیرعامل شرکت Critical Metals، انتشار داده‌های PCE می‌تواند آزمون مهمی برای طلا باشد؛ زیرا این شاخص می‌تواند انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو، بازده اوراق خزانه‌داری و ارزش دلار را تحت تأثیر قرار دهد.

بر اساس دیدگاه مطرح‌شده در این گزارش، اگر آمار تورم پایین‌تر از انتظار باشد، می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند و زمینه حرکت دوباره اونس به محدوده 4200 تا 4300 دلار را فراهم کند. در مقابل، داده تورمی بالاتر از انتظار می‌تواند با افزایش بازده اوراق و تقویت دلار، فشار فروش بر طلا را افزایش دهد و حفظ سطح 4100 دلار را دشوارتر کند.

بنابراین در شرایط فعلی، انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا، به‌ویژه شاخص PCE، یکی از مهم‌ترین رویدادهای پیش روی بازار جهانی طلا محسوب می‌شود. واکنش دلار و بازده اوراق به این داده‌ها نیز می‌تواند در تعیین مسیر معاملات اونس طلا در ادامه هفته نقش داشته باشد.

منبع : بازار طلا