قیمت طلای جهانی پس از افت نزدیک به 2 درصدی در روز سهشنبه، روز چهارشنبه با کاهش بازده اوراق خزانهداری آمریکا اندکی افزایش یافت و بار دیگر به محدوده 4350 دلار بازگشت. در حالی که سرمایهگذاران منتظر انتشار صورتجلسه نشست ژوئیه فدرال رزرو هستند، تحلیلگران سطوح 4300 و 4390 دلار را برای تعیین مسیر بعدی قیمت طلا مهم میدانند.
به گزارش سایت بازار طلا، قیمت طلا جهانی روز چهارشنبه پس از افت نزدیک به 2 درصدی در معاملات روز سهشنبه، با افزایش اندکی همراه شد. کاهش بازده اوراق خزانهداری آمریکا یکی از مهمترین عوامل حمایت از فلز زرد بود و باعث شد قیمت هر اونس طلای نقدی با رشد 0.10 درصدی به 4348 دلار برسد.
در همین حال، طلای آمریکا در معاملات آتی با کاهش 0.2 درصدی در محدوده 4 هزار و 410 دلار معامله شد. بازار طلا در شرایطی قرار دارد که معاملهگران منتظر انتشار صورتجلسه نشست ژوئیه فدرال رزرو هستند؛ گزارشی که میتواند سرنخهای تازهای درباره مسیر آینده سیاست پولی آمریکا ارائه کند.
کاهش بازده اوراق آمریکا به کمک طلا آمد
بازده اوراق خزانهداری آمریکا پس از رسیدن به سطوح بالاتر در روزهای گذشته، روز سهشنبه کاهش یافت. این اتفاق در شرایطی رخ داد که بازارهای جهانی اوراق قرضه با موجی از فروش مواجه شدهاند و هزینه استقراض بلندمدت در برخی اقتصادهای بزرگ به سطوح بالایی رسیده است.
کاهش بازده اوراق معمولاً به نفع طلا تمام میشود؛ زیرا هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازدهی مانند طلا کاهش پیدا میکند. به همین دلیل، هرگونه نشانه از کاهش نرخ بهره یا افت بازده اوراق میتواند از قیمت فلز زرد حمایت کند.
تقاضای چین و بازار آسیا برای طلا افزایش یافت
به گزارش رویترز، تقاضای نهادی برای شمشهای بزرگ نیز میتواند یکی دیگر از عوامل حمایتکننده از قیمت طلا باشد. افزایش پریمیوم طلا در برخی مراکز معاملاتی آسیا، از جمله چین، نشانهای از بهبود تقاضا برای خرید طلا محسوب میشود.
پریمیوم طلا در چین طی هفته گذشته به حدود 1.50 دلار به ازای هر اونس رسید. افزایش این اختلاف قیمت نشان میدهد تقاضای فیزیکی در یکی از مهمترین بازارهای طلای جهان همچنان میتواند از قیمتها حمایت کند.
چه عواملی مانع رشد بیشتر طلا میشوند؟
با وجود عوامل مثبت، مسیر صعودی طلا بدون ریسک نیست. ناپایداری مذاکرات برای پایان جنگ ایران، ضعف تقاضا برای جواهرات و سکه و همچنین حساسیت جریان سرمایه به نرخ بهره از جمله عواملی هستند که میتوانند سرعت رشد قیمت طلا را کاهش دهند.
کلوین وونگ، تحلیلگر ارشد بازار در OANDA، نیز کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانیهای مربوط به کسری بودجه آمریکا را از عوامل مثبت برای طلا میداند.
پس از انتشار مجموعهای از دادههای اقتصادی ضعیف در آمریکا، انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره کاهش یافته است. در صورت تداوم این روند، فشار کمتری بر طلا وارد خواهد شد.
پیشبینی مهم قیمت طلا؛ 4300 و 4390 دلار دو سطح کلیدی
لوکمان اوتونگا، رئیس تحقیقات بازار در FXTM، سطوح مهمی را برای مسیر کوتاهمدت طلای جهانی مشخص کرده است.
به گفته او، عبور پایدار قیمت طلا از سطح 4390 دلار میتواند مسیر صعودی فلز زرد را به سمت 4505 دلار هموار کند. در مقابل، اگر قیمت طلا حمایت 4300 دلار را از دست بدهد، احتمال حرکت نزولی ابتدا به سمت 4200 دلار و سپس 4150 دلار افزایش خواهد یافت.
بنابراین، محدوده 4300 تا 4390 دلار در شرایط فعلی میتواند نقش مهمی در تعیین جهت حرکت بعدی قیمت طلا داشته باشد.
چشمانداز نقره و پلاتین
در بازار سایر فلزات گرانبها نیز نوسانات ادامه داشت. قیمت هر اونس نقره نقدی با 0.4 درصد کاهش به 63.03 دلار رسید. پلاتین با رشد 0.5 درصدی در محدوده 1720.10 دلار معامله شد و پالادیوم نیز در سطح 1289.45 دلار تثبیت شد.
شرکت TD Securities نیز معتقد است نقره و پلاتین در نیمه دوم سال 2027 میتوانند از شرایط مساعد اقتصاد کلان بهرهمند شوند. کاهش ریسکهای تورمی، تضعیف دلار آمریکا و پایین آمدن هزینههای نگهداری از جمله عواملی هستند که میتوانند زمینه رشد بیشتر این فلزات را فراهم کنند.
HSBC: مسیر طلا همچنان میتواند صعودی باشد
جیمز استیل، تحلیلگر ارشد فلزات گرانبها در بانک HSBC، معتقد است در صورتی که نفت بار دیگر به کانون توجه بازارها تبدیل نشود و تشدید تنشهای خاورمیانه باعث جهش قیمت نفت نشود، چشمانداز طلا همچنان میتواند صعودی باقی بماند.
استیل همچنین به قدرت بازگشت قیمت طلا طی دو هفته گذشته اشاره کرده و احتمال داده است که بانکهای مرکزی یا صندوقهای ثروت ملی در این مدت خریدهای قابل توجهی انجام داده باشند. با این حال، او تأکید کرده که این موضوع صرفاً یک استنباط است و اطلاعات تأییدشدهای درباره میزان خرید این نهادها وجود ندارد.
در مجموع، بازار طلا در شرایطی قرار دارد که از یک سو کاهش بازده اوراق، افت انتظارات برای افزایش نرخ بهره و تقاضای فیزیکی میتوانند از قیمتها حمایت کنند و از سوی دیگر، تحولات ژئوپلیتیکی، تقاضای ضعیف در بخش جواهرات و نوسانات بازارهای مالی میتوانند مسیر صعودی را محدود کنند. از دید تکنیکال، واکنش قیمت به محدوده 4300 تا 4390 دلار میتواند یکی از مهمترین نشانهها برای تعیین روند بعدی طلای جهانی باشد.
منبع : بازار طلا
