در حالی که بازارهای ارز و طلا در روز دوشنبه با هم‌افزایی جهش دلار و رشد اونس جهانی وارد فاز صعودی شدند اما کارشناسان هشدار می‌دهند که بازار همچنان در منطقه ناپایدار تصمیم‌سازی حرکت می‌کند. آیا این شروع یک موج جدید صعودی است یا فقط اصلاحی موقتی در دل روند نزولی؟
به گزارش سایت طلا و جواهر بازار طلا، به نقل از اقتصادنیوز، در پایان معاملات روز دوشنبه، بازار ارز و سکه پس از چند روز فشار فروش، از سطوح حمایتی بازگشت و وارد فاز اصلاح مثبت شد.
قیمت دلار در بازار تهران با عبور از کانال 87 هزار تومان، تا سطح 87 هزار و 950 تومان پیش رفت و سکه امامی نیز با افزایش 400 هزار تومانی، در محدوده 78 میلیون و 290 هزار تومان تثبیت شد. طلای آبشده نیز با عبور از سطح حمایتی 30 میلیون تومان، در نرخ 30 میلیون و 769 هزار تومان بسته شد.
این بازگشت قیمتی، واکنش مستقیم بازار به رفتار هیجانی فروشندگان در روز یکشنبه بود؛ جایی که به دلیل ترس از افت بیشتر، عرضه در بازار افزایش یافت اما در روز بعد با بازگشت قیمت‌ها، فروشندگان از بازار خارج شدند و مازاد تقاضا شکل گرفت.
سه عامل مؤثر در تغییر جهت بازار
از نگاه تحلیل‌گران، نوسانات مثبت روز دوشنبه حاصل ترکیب سه عامل هم‌زمان بود؛ نخست، واکنش تکنیکالی قیمت‌ها به کف‌های حمایتی؛ بسیاری از معامله‌گران معتقد بودند که بازار به سطوح اشباع فروش رسیده و زمان استراحت اصلاحی به پایان رسیده است.
دوم، تحرکات نرخ درهم امارات بود که با گپ مثبت 150 تومانی در نرخ 23 هزار و 600 تومان بازگشایی شد و تا سطح 23 هزار و 800 تومان افزایش یافت. این افزایش، تأثیر روانی و مستقیم بر نرخ دلار در بازار داخلی گذاشت.
سومین عامل، رشد قیمت اونس جهانی بود که در روز دوشنبه به محدوده 3٬401 دلار رسید و به‌عنوان عامل مکمل صعود قیمت طلا و قیمت سکه عمل کرد.
حباب‌ها کاهش یافتند، اما شکاف‌ها باقی ماند
در کنار رشد قیمت‌ها، کاهش نسبی در میزان حباب قیمتی نیز مشاهده شد. حباب سکه با افت حدود دو درصدی به سطح 11 درصد رسید و نشان داد که ارزش ذاتی سکه (با توجه به نرخ دلار و اونس) بیش از قیمت بازاری آن شده است. حباب طلای آبشده نیز در پایان روز در محدوده منفی 353 هزار تومان برآورد شد. در سوی مقابل، شکاف میان نرخ دلار تهران و هرات به حدود 950 تومان افزایش یافت و شکاف بین دلار و تتر نیز از 2 هزار تومان عبور کرد. این اختلاف‌ها بیانگر تداوم تردید در بازار نسبت به نرخ‌های مرجع دلاری و فشار ناهماهنگ سمت عرضه در بازارهای مختلف است.
تتر در کانون توجه معامله‌گران شبانه
در جریان معاملات پشت‌خطی شب یکشنبه، کاهش شدید قیمت تتر تا مرز 85 هزار تومان، موجب نگرانی و تحلیل‌های متناقضی در بازار شد. برخی این کاهش را ناشی از برداشت ریالی از بازار تتر ارزیابی کردند، در حالی که گروهی دیگر آن را نتیجه افزایش تقاضای آنی برای خرید رمزارزها دانستند. با وجود بازگشت نسبی قیمت تتر، شکاف آن با دلار آزاد همچنان بالاست و این تفاوت در قیمت، بر تصمیم‌گیری خریداران و فروشندگان در بازار نقدی تأثیر گذاشته است.
اثرگذاری اخبار سیاسی و تعطیلات بر رفتار معاملاتی
اعلام رسمی زمان و مکان مذاکرات ایران و اتحادیه اروپا در روز جمعه در استانبول، به همراه اظهار نظر سخنگوی وزارت خارجه مبنی بر نبود برنامه‌ای برای گفت‌وگو با آمریکا، فضای انتظاری بازار را تشدید کرده است. هم‌زمان با تعطیلی سراسری روز چهارشنبه و فعالیت محدود بانک‌ها تا ساعت 11، بخشی از تقاضای فشرده به معاملات دوشنبه و سه‌شنبه منتقل شد که این موضوع نیز در شکل‌گیری رشد قیمتی نقش داشت.
تحلیل‌گران فنی معتقدند ورود نرخ‌ها به محدوده اشباع فروش در روزهای گذشته، باعث فعال شدن تقاضای تکنیکالی شده است. شکاف میان دلار تهران و هرات به حدود 950 تومان رسید؛ گواهی بر افزایش فشار تقاضا در بازار آزاد داخلی.
پیش‌بینی فنی قیمت‌ها برای سه‌شنبه 21 تیر 1404
بر اساس نمودارهای تحلیلی، دلار آزاد اگر بتواند سطح 88 هزار و 300 تومان را در معاملات سه‌شنبه حفظ کند، امکان صعود به 89 هزار و 500 تومان وجود خواهد داشت. در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی محدوده 90 هزار تومان خواهد بود.
در مقابل، در صورت افزایش عرضه و افت نرخ درهم، احتمال برگشت به سطح حمایتی 87 هزار و 300 تومان نیز وجود دارد. معامله‌گران کوتاه‌مدت در حال حاضر ترجیح می‌دهند موقعیت‌های خرید را با حد ضرر نزدیک مدیریت کنند تا از خطر برگشت قیمت در امان بمانند.
اونس جهانی | سطح کلیدی 3٬405 دلار تعیین‌کننده روند
طلا در بازارهای جهانی در تلاش است تا سطح مقاومتی 3٬405 دلار را پشت سر بگذارد. در صورتی که این سطح با حجم معاملات بالا شکسته شود، قیمت می‌تواند به سمت 3٬425 دلار و سپس 3٬450 دلار حرکت کند.
تحلیل‌گران بین‌المللی تأکید دارند که انتشار داده‌های جدید تورمی از ایالات متحده و رفتار شاخص دلار آمریکا نقش تعیین‌کننده در جهت‌گیری قیمت طلا خواهد داشت. در صورت برگشت قیمت به زیر 3٬345 دلار، حمایت بعدی در محدوده 3٬320 دلار قرار دارد.
طلای آبشده | فشار خرید در محدوده 30 میلیون و 500 هزار تومان
طلای آبشده که طی روز دوشنبه تا نرخ 30 میلیون و 390 هزار تومان رشد کرد، در صورتی که در روز سه‌شنبه بتواند در سطح بالای 30 میلیون و 300 هزار تومان تثبیت شود، احتمال عبور از سطح 30 میلیون و 500 هزار تومان نیز وجود دارد. این محدوده، از نگاه معامله‌گران فنی، محل تقاطع عرضه و تقاضای فعلی است و شکستن آن، منجر به افزایش تمایل خریداران می‌شود.
در صورت اصلاح، اولین حمایت در سطح 30 میلیون و 150 هزار تومان قرار دارد. افت به زیر این سطح می‌تواند سناریوی بازگشت به محدوده 29 میلیون و 900 هزار تومان را فعال کند.
سکه امامی | واکنش به سطح 78 میلیون و 500 هزار تومان حیاتی است
سکه امامی که روز دوشنبه به نرخ 78 میلیون و 200 هزار تومان رسید، اکنون در آستانه مقاومت روانی 78 میلیون و 500 هزار تومان قرار دارد. در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی محدوده 79 میلیون و 300 هزار تومان خواهد بود. اما اگر قیمت نتواند این مقاومت را بشکند، احتمال اصلاح به سمت 77 میلیون و 800 هزار تومان مطرح است.
برخی از فعالان بازار معتقدند که سکه در حال حاضر بیش از هر چیز تحت تاثیر نرخ ارز قرار دارد و تا زمانی که دلار مسیر روشنی نداشته باشد، حرکت صعودی سکه نیز با تردید همراه خواهد بود. در عین حال، نبود عرضه فیزیکی و تاخیر در تحویل سکه‌های پیش‌فروش شده، به نوعی فشار خرید را در بازار افزایش داده است.
جمع‌بندی نهایی | بازار در حالت تعادل شکننده
بازار سه‌شنبه در موقعیتی قرار گرفته که مجموعه‌ای از عوامل متضاد در حال اثرگذاری بر تصمیم‌گیری‌ها هستند. از یک طرف، بازگشت قیمت‌ها به محدوده‌های بالاتر باعث افزایش تمایل به ورود نقدینگی شده و از سوی دیگر، احتمال دخالت بازارساز، نوسانات حواله درهم، و ابهامات سیاسی همچنان فضای معاملات را محتاط نگه داشته است.
در چنین شرایطی، حرکت بعدی بازار بیش از آن‌که تابع اخبار باشد، وابسته به رفتار فنی قیمت‌ها و نحوه واکنش به سطوح کلیدی خواهد بود. در صورتی که سیگنال‌های حمایتی تقویت شود، بازار می‌تواند با جذب نقدینگی جدید، وارد فاز رشد قیمتی شود. اما اگر حجم معاملات کاهش یابد و تقاضا کاهش پیدا کند، احتمال بازگشت به مسیر نزولی نیز قابل تصور خواهد بود.
در تحلیل چشم‌انداز بازار، دو دیدگاه اصلی میان معامله‌گران وجود دارد. گروهی معتقدند با شروع ماه جدید، ورود جریان نقدینگی می‌تواند زمینه‌ساز نوسانات جدید و رشد بیشتر قیمت‌ها باشد. این گروه سطوح مقاومتی بالایی برای دلار، طلا و سکه در نظر دارند. در مقابل، گروه دوم معتقدند بازارساز با استفاده از ابزارهای کنترلی و مدیریت ارزی، اجازه خروج قیمت‌ها از کانال فعلی را نخواهد داد. از نگاه این گروه، بازار بین سقف و کف فنی در نوسان باقی خواهد ماند. در حال حاضر، سقف قیمتی طلای آبشده در محدوده 31 میلیون تومان و کف آن در 30 میلیون تومان ارزیابی می‌شود؛ سطحی که برای معامله‌گران کوتاه‌مدت اهمیت زیادی دارد.
بررسی رفتار معامله‌گران در بازار نشان می‌دهد که بازگشت قیمت‌ها از کف‌های نموداری، برای بسیاری از فعالان به‌منزله تایید ورود به یک فاز جدید تلقی شده است. در واقع، تحلیل‌گران معتقدند که ترکیب رشد دلار و طلای جهانی، به‌ویژه در شرایط رکود عرضه فیزیکی، می‌تواند انگیزه نگهداری دارایی‌های ریالی در قالب طلا و سکه را افزایش دهد.
با این حال، میزان معاملات هنوز از نظر حجم نسبتاً محدود است. بسیاری از فعالان بزرگ بازار همچنان در موقعیت تماشا قرار دارند و ترجیح می‌دهند تا تثبیت قیمت‌ها در سطوح جدید ادامه یابد، سپس ورود کنند
منبع : اقتصادنیوز
