در بازارهای مختلف از جمله بازار طلا دو روش کلی برای تحلیل قیمت وجود دارد. یک روش مبتنی است بر اخبار و آمارهای اقتصادی که بر قیمت اثرگذار هستند و روش دیگر هیچ کاری با اخبار ندارد و تنها به رفتار قیمت در گذشته نگاه می‌کند. در بازار طلا هم شما می‌توانید با به‌کارگیری این دو روش، پیش‌بینی‌های نسبتاً دقیقی از آینده قیمت طلا داشته باشید. برای آشنایی با این دو روش، مطلب را تا انتها مطالعه کنید.
2 روش تحلیل قیمت طلا که باید بشناسید
قیمت طلا همانند قیمت سایر دارایی‌های ارزشمند، به‌صورت یک تاریخچه وجود دارد. وجود این تاریخچه به شما این امکان را می‌دهد که حالا بتوانید واکنش قیمت به انواع اتفاقات را پیدا کنید و از نوع رفتار قیمت، به الگوهای مختلفی برسید. برای مثال، می‌توانید به عقب بروید و ببینید نتیجه خبر جنگ بر روی قیمت چه بوده است یا بحران‌های اقتصادی در دنیا چه اثری روی قیمت طلا داشته‌اند. به‌صورت کلی با وجود این تاریخچه قیمت، 2 روش تحلیل قیمت طلا شکل گرفته است.
تحلیل تکنیکال چیست؟ چگونه قیمت طلا را پیش‌بینی می‌کند؟
تحلیل تکنیکال به بررسی قیمت در گذشته و پیش‌بینی قدم‌های بعدی قیمت گفته می‌شود. البته تحلیل تکنیکال روش‌ها و سبک‌های مختلفی دارد. در هر سبک از تحلیل تکنیکال، افراد با بررسی تغییرات قیمت در گذشته، سعی می‌کنند آینده قیمت را حدس بزنند.
یک مثال از سبک پرایس اکشن در تحلیل قیمت طلا
سبک پرایس اکشن را در نظر بگیرید. در سبک پرایس اکشن، رفتار قیمت بررسی می‌شود. در این سبک شما می‌توانید تنها با استفاده از کندل‌استیک و بدون هیچ ابزار یا اندیکاتور دیگری، رفتار قیمت در هر لحظه را تفسیر کنید. در نتیجه، با توجه به این تفسیر می‌توانید رفتار بعدی قیمت را حدس بزنید.
به‌عنوان مثال، قیمت طلا طی رشد اخیر در سال 1403، به سقف کانال صعودی خود رسیده بود. با وجود تلاش برای شکست این سقف، با توجه به قدرت کانال، قیمت به درون کانال برگشته و اصلاح انجام داده است. کسی که پرایس اکشن کار کرده باشد، در این سقف اقدام به فروش طلا می‌کرد یا حداقل، اقدام به خرید طلا نمی‌کرد. در تصویر زیر این رفتار قیمت به ساده‌ترین شکل نمایش داده شده است.
البته تحلیل تکنیکال سبک‌های دیگری هم دارد. برای مثال، در سبک الیوت موج‌های قیمت شمرده می‌شود. یا در سبک ایچی‌موکو از چند ابزار میانگین قیمت استفاده می‌شود تا رفتار آتی قیمت حدس زده شود. در نهایت تمام روشهای تکنیکال، مستقل از اخبار یا داده‌های اقتصادی هستند.
اما آیا خبرها و متغیرهای اقتصادی در قیمت اثرگذار نیستند؟ در چه روش تحلیل قیمت طلا می‌توان با استفاده از اخبار و متغیرهای اقتصادی، آینده قیمت طلا را پیش‌بینی کرد؟
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال قیمت طلا
روش دیگر تحلیل قیمت طلا مبتنی بر اخبار و داده‌های اقتصادی است. در این روش، از نرخ بهره در آمریکا تا میزان استخراج طلا، از یک خبر جنگ یا بحران تا خبر همه‌گیری کرونا می‌تواند بر قیمت طلا اثرگذار باشد. تمامی این روش مبتنی بر اخبار و داده‌های اقتصادی است و هیچ کاری با گذشته قیمت ندارد. تنها جایی‌که گذشته قیمت در این روش به کار می‌آید، بررسی واکنش قیمت در گذشته به اخبار مهم گذشته است!
یک خبر جنگ، یک واکنش صعودی
طلا به عنوان یک دارایی امن، در زمان‌های بحران تقاضای زیادی پیدا می‌کند. در نتیجه هر وقت خبری از یک جنگ یا بحرانی همه‌گیر در دنیا پیدا می‌شود، قیمت طلا به آن واکنش داده و نه فوراً اما حتماً افزایشی می‌شود. برای مثال، خبر دو جنگ اخیر، یعنی جنگ روسیه و اکراین و جنگ اسرائیل و حماس را اگر از نظر زمانی روی چارت طلا بررسی کنیم، متوجه افزایش قیمت طلا پس از هر دو خبر می‌شویم. البته میزان اثرگذاری و میزان افزایش قیمت طلا پس از هر دو خبر یکسان نیست! این تفاوت را در چارت زیر روی قیمت جهانی انس طلا مشاهده می‌کنید.
در تصویر بالا نقطه شروع کرونا نیز به عنوان خبر یک بحران جهانی نشان شده است. همانطور که می‌بینید، پس از اعلام‌های اولیه کرونا، هرچه مسئله جدی‌تر شده، نوسان در قیمت طلا هم شدیدتر شده و در نهایت منجر به رشد 500 دلاری و حدود 30 درصدی در قیمت انس جهانی طلا شده است.
عوامل فاندامنتال دیگر کدام‌ها هستند؟
به جز اخبار بحران، موارد دیگری هم هست که در قیمت طلا اثرگذار است. برای مثال، تغییر در نرخ بهره آمریکا می‌تواند در قیمت طلا اثرگذار باشد. تغییر در میزان استخراج طلا، افزایش کاربردهای طلا در صنایع و میزان تمایل بانک‌های مرکزی برای افزایش یا کاهش اندوخته‌های طلا از دیگر عوامل اقتصادی است که می‌تواند در افزایش یا کاهش قیمت طلا مؤثر باشد.
تحلیل تکنیکال بهتر است یا فاندامنتال؟
بسیاری از افراد که تازه با روشهای تحلیل قیمت آشنا می‌شوند، این سوال برایشان ایجاد می‌شود که تحلیل تکنیکال بهتر است یا تحلیل فاندامنتال؟
نکته مهم درباره انواع تحلیل قیمت طلا، مشخص کردن هدف از تحلیل قیمت است. اگر هدف از تحلیل، بلندمدت است و میخواهید مسیر کلی طلا را پیش‌بینی کنید، روش فاندامنتال به شما دید بهتری از افق آینده طلا می‌دهد. به‌عنوان مثال، شما با آگاهی از کاهش استخراج طلا در سال‌های اخیر و افزایش کاربردهای آن در صنایع تکنولوژیک می‌توانید یک درک عمومی از صعودی بودن قیمت طلا در سال‌های آینده داشته باشید.
تحلیل تکنیکال برای پیدا کردن نقاط ورود بهینه مناسب است. برای مثال، زمانی که قصد خرید طلا دارید، می‌توانید با بررسی رفتار قیمت طلا و با توجه به گذشته آن، بهترین یا بهینه‌ترین نقطه را برای خرید طلا پیدا کنید. بااین‌حال، آگاهی از تحلیل فاندامنتال طلا برای دیدن افق‌های پیش‌روی طلا نیز کاربردی است.
بیشتر بخوانید: مهم ترین عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال قیمت طلا
بهترین روش تحلیل قیمت طلا
بهترین کاری که می‌توانید انجام دهید، خرید طلا روی نقاط تکنیکال و آگاهی از اخبار و متغیرهای اقتصادی برای دانستن آینده قیمت طلا است. در این روش، هم قیمت خرید شما بهینه می‌شود و هم از آینده قیمت طلا بی‌اطلاع نیستید. پس می‌توانید در مواقعی که میخواهید طلای خود را بفروشید، مجدداً با تکنیکال بهترین نقطه برای فروش را پیدا کنید و با توجه به اخبار و داده‌های اقتصادی، روند بلندمدت قیمت طلا را پیش‌بینی کنید.
جمع‌بندی
تحلیل قیمت طلا دو روش کلی دارد: تکنیکال و فاندامنتال. در روش تکنیکال رفتار قیمت بررسی می‌شود و براساس آن نقاط ورود و خروج بهینه انتخاب می‌شوند. در روش فاندامنتال، دید شما بلندمدت است و سعی می‌کنید رویکرد آینده قیمت طلا را پیدا کنید. استفاده از هر دو روش مستقل از یکدیگر است و در کنار همدیگر می‌توانند قدرتمندتر ظاهر شوند. در این مطلب ضمن بررسی هر روش، یکی دو مثال از هر کدام آورده شده است.
