رابطه تورم با قیمت طلا چیست؟ چرا طلا دارایی ضدتورمی است؟

چرا تورم و قیمت طلا با یکدیگر ارتباط دارند؟

تورم باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود. از طرفی، قیمت طلا هم موازی با تورم افزایش پیدا می‌کند. در نتیجه قیمت طلا به نحوی در حال تأثیرپذیری از تورم است و می‌توان ادعا کرد که قیمت طلا در یک رابطه مشخص با نرخ تورم قرار دارد. اما چرا چنین رابطه‌ای وجود دارد؟
تأثیرپذیری قیمت طلا از تورم در واقع به عواملی برمی‌گردد که روی این دو اثرگذار هستند. وجود عوامل مشترک و علت و معلول در این بین باعث می‌شود تا قیمت طلا از تورم عقب نماند و پابه‌پای آن حرکت کند. پس برای دقت بیشتر در چرایی ارتباط بین تورم و طلا، باید به بررسی جداگانه هر کدام پرداخت. 

چه عواملی بر تورم اثرگذار است؟

افزایش سطح عمومی قیمت‌ها را تورم می‌نامند. این تعریف کلی، نشان می‌دهد که تورم باعث می‌شود تا قیمت کالا و خدمات افزایش پیدا کند. اما چه چیزهایی باعث می‌شود تا تورم ایجاد شده و قیمت‌ها افزایش یابند؟ 

رشد قیمت کالاهای وارداتی

وابستگی صنایع داخلی به مواد اولیه وارداتی باعث شده تا افزایش قیمت کالاهای وارداتی به‌صورت مستقیم اثرگذار بر افزایش سطح عمومی قیمت‌ها باشد و در نتیجه باعث تورم شود. افزایش قیمت کالاهای وارداتی می‌تواند به دلیل گران‌شدن مواد اولیه رخ دهد و لزوماً افزایش قیمت ریالی مواد اولیه مدنظر نیست. 

رشد نقدینگی

افزایش نقدینگی در کشور می‌تواند به افزایش تورم منجر شود. به‌صورت ساده، افزایش نقدینگی به افزایش پول دردسترس منجر می‌شود و این مسئله بر افزایش تقاضا اثرگذار است. افزایش تقاضا نسبت به عرضه ثابت می‌تواند باعث افزایش سطح عمومی قیمت‌ها شود. حال اگر با افزایش تولید بتوان سمت عرضه را تقویت کرد، تا حدودی می‌توان اثر تورمی افزایش نقدینگی را خنثی کرد که البته این اتفاق معمولاً در ایران رخ نمی‌دهد. در نتیجه با ثابت ماندن تولید ناخالص داخلی و افزایش نقدینگی، قیمت‌ها زیاد می‌شوند. 
دقت کنید که رشد نقدینگی خود حاصل عوامل دیگری مثل کسری بودجه دولت است! فرایندی که طی آن اصطلاحاً چاپ پول اتفاق می‌افتد تا دولت بتواند بخشی از بدهی‌ها و ناترازی‌های انرژی و بانکی را برطرف کند و همین امر در نهایت به تورم و افزایش قیمت‌ها منجر می‌شود.

افزایش دستمزدها

یکی دیگر از عوامل مؤثر بر نرخ تورم، افزایش دستمزدها است. با هر سال افزایش قیمت‌ها، افزایش دستمزد نیز با فاصله از تورم انجام و تبدیل به قانون می‌شود. افزایش دستمزد باعث تقویت سمت تقاضا شده و همانند مثال نقدینگی، با ثابت‌بودن مقدار عرضه، این تقاضای مضاعف اثر تورمی مضاعف هم دارد. دقت کنید که افزایش دستمزدها امری اجتناب‌ناپذیر است اما به‌هرحال به‌عنوان یک فاکتور مؤثر بر تورم باید درنظر گرفته شود. 

سیاست نرخ بهره

افزایش نرخ بهره می‌تواند به افزایش تورم منجر شود اگر کنترل‌شده نباشد. در واقع افزایش نرخ بهره به عنوان ابزاری برای کنترل تورم شناخته می‌شود ولی این نکته مهم رعایت نمی‌شود که اگر نرخ بهره از تورم بیشتر باشد، به‌عبارتی نرخ بهره حقیقی مثبت باشد، می‌تواند همانند رشد نقدینگی عمل کرده و باعث تقویت نامطلوب سمت تقاضا شده و سطح عمومی قیمت‌ها را افزایش دهد. 
کاهش نرخ بهره بدون قاعده هم می‌تواند در نهایت منجر به افزایش تورم شود. در واقع زمانی که نرخ بهره بانکی کمتر از انتظار افراد باشد، منابع پولی به سمت بازارها سرریز می‌شود و همین امر با ایجاد تقاضای مضاعف، باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود.  مهم این است که نرخ بهره به‌درستی مدیریت شود و همراه با دیگر متغیرهای اقتصادی، به شکلی بهینه تعیین شود. 

عوامل اثرگذار بر قیمت طلا

حالا می‌دانید که تورم چیست و چه عواملی در ایجاد تورم نقش دارند. وقت آن است که به سراغ طلا برویم تا ببینید چه عواملی بر قیمت طلا اثرگذار هستند. دقت کنید که طلا یک دارایی ارزشمند است که با کاهش منابع آن با افزایش تقاضا روبه‌رو است. این یک دلیل بنیادی برای افزایش قیمت جهانی طلا است. ولی به‌جز این مورد، عوامل داخلی دیگری هم هستند که باعث می‌شوند قیمت طلای داخلی افزایش داشته باشد و نسبت به تورم عقب نماند. 

همبستگی طلا و نرخ دلار

با افزایش نرخ دلار آزاد، قیمت طلا هم افزایش پیدا می‌کند. طلا به‌عنوان یک کالای جهانی، به‌صورت مستقیم از نرخ دلار پیروی می‌کند. اما چرا نرخ دلار افزایش می‌یابد؟
نرخ دلار در واقع نسبت قیمت دلار آمریکا به ریال ایران است. افزایش نرخ دلار در واقع نشانگر کاهش ارزش ریال ایران است. کاهش ارزش ریال به دلایل مختلفی رخ می‌دهد که برخی از این دلایل، با دلایل افزایش تورم رابطه دارند. در واقع هرچقدر نرخ تورم بیشتر و افزایش سطح عمومی قیمت‌ها بیشتر باشد، افزایش نرخ دلار و کاهش ارزش ریال هم بیشتر خواهد بود! 
در نتیجه قیمت طلا که وابسته به قیمت دلار است، به‌صورت غیرمستقیم با افزایش تورم رشد می‌کند. این رشد نتیجه همان دلایلی است که تورم را رشد می‌دهند و در نتیجه می‌توان گفت رابطه قیمت طلا و نرخ تورم یک رابطه مستقیم است!

قیمت انس جهانی طلا

قیمت انس جهانی طلا روی قیمت طلای داخلی اثرگذار است. قیمت انس وابسته به دلایل متعدد بنیادی و خبری، به‌صورت لحظه‌ای نوسان دارد. زمانی که این نوسان به دلیل خاصی مثل جنگ یا بحرانی اقتصادی شدت می‌یابد، اثرگذاری آن بر قیمت طلای داخلی هم می‌تواند چشمگیرتر باشد. 

عوامل بنیادی ارزندگی طلا

طلا در صنایع مختلفی کاربرد دارد و امروزه فراتر از یک دارایی امن و زینتی شناخته می‌شود. در نتیجه تقاضا برای طلا همواره صعودی است اما سمت عرضه طلا نمی‌تواند این رشد را پشتیبانی کند. این یک دلیل بنیادی برای ارزندگی طلاست و در نتیجه باعث افزایش قیمت جهانی این فلز گران‌بها می‌شود. افزایش قیمت جهانی طلا هم به‌صورت مستقیم روی افزایش قیمت طلای داخلی اثرگذار خواهد بود. 

عبور از تورم با طلا امکان‌پذیر است

با توجه به مطلبی که مطالعه کردید، طلا و تورم با یکدیگر رابطه مستقیم دارند. افزایش نرخ تورم، باعث افزایش سطح عمومی قیمت‌ها می‌شود و در همین حین هم افزایش نرخ دلار رخ می‌دهد. در نتیجه این اتفاق، قیمت طلا هم افزایش می‌یابد و در نتیجه آن‌هایی که در طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند، از تورم عقب نمی‌مانند. 
حالا درک می‌کنید که چرا طلا همواره بخشی از سبد سرمایه‌گذاری افراد را شکل می‌دهد. طلا به شما این امکان را می‌دهد تا ارزش سرمایه خود را به مرور زمان حفظ کنید و پس از مدتی سرمایه‌تان به دست تورم به باد نرود. کمک طلا برای افرادی که دانش سرمایه‌گذاری و تحلیل اقتصادی خاصی ندارند بسیار چشمگیر است. این افراد بدون هیچ تلاشی می‌توانند سرمایه خود را تبدیل به طلا کنند و خیالشان راحت باشد که ارزش سرمایه آن‌ها کم نمی‌شود. 

چگونه در طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟

خرید طلا با وجود فروشندگان متنوع همواره یکی از چالش‌هایی است که افراد دارند. از طرف دیگر، طلای زینتی شامل مالیات، اجرت و سود بالای فروشنده می‌شود و عملاً گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری در طلا نیست. پس چگونه می‌توانیم در طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟
اگر می‌خواهید از طلا به عنوان سپر تورمی استفاده کنید، باید بتوانید طلا را به شکلی بخرید که کمترین کارمزد و سود را دارد و در نتیجه حاشیه سود شما افزایش می‌یابد. 
خرید طلای آب شده بهترین گزینه شماست. طلای آب‌شده مالیات و اجرت ساخت ندارد و سود فروشنده نیز روی قیمت طلای آب‌شده خیلی کمتر از طلای زینتی است. حالا با وبسایت بازار طلا خرید طلای آب شده از این هم راحت‌تر است. شما می‌توانید تنها با چند کلیک طلای آب شده را خریداری کنید. بازار طلا به سفارش شما طلای فیزیکی تهیه کرده و نگهداری می‌کند.

بیشتر بخوانید: طلای آب شده چیست؟

جمع‌بندی

رابطه تورم و قیمت طلا یک رابطه مستقیم است. عواملی که بر تورم اثرگذار هستند، نرخ دلار را نوسان می‌دهند و طلای داخلی هم به‌صورت مستقیم و لحظه‌ای از قیمت دلار آزاد اثر می‌پذیرد. در نتیجه شما با خرید طلا، از تورم در امان می‌مانید و دیگر ارزش زمانی سرمایه شما کاهشی نخواهد بود. طلا به‌خصوص برای افرادی که وقت یا دانش کافی برای چیدن سبد سرمایه‌گذاری ندارند یا قصد ریسک بیشتر ندارند، گزینه‌ای عالی است تا بدون درد بتوانند ارزش سرمایه خود را حفظ کنند.